一、单项选择题
1.某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）元。
A.0 B.6500
C.12000 D.18500
【答案】A
【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量的有关计算。现金持有上限=3×8000－2×1500=21000（元），大于20000元。根据现金管理的随机模式，如果现金量在控制上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。
2.某公司规定的最高现金持有量为20000元，最优现金返回线与最低现金持有量的偏差为4000元，该公司三月份预计的现金收支差额为26000元，则该公司三月份需要进行现金和有价证券转换的数量为（ ）元。
A.14000 B.14500
C.15000 D.8000
【答案】A
【解析】由于H=3R-2L，所以，H-R=2（R-L）=8000（元），即R=12000（元），L=8000（元）。由于该公司三月份预计的现金收支差额为26000元，高于最高现金持有量20000元，所以，需要进行现金和有价证券的转换。现金和有价证券转换的数量=26000-12000=14000（元）。
3.根据“5C”系统原理，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映客户“能力”的是（ ）。
A.流动资产的数量、质量及流动负债的比例 B.获取现金流量的能力
C.财务状况 D.获利能力
【答案】A
【解析】本题的主要考核点是最能反映客户能力方面的指标。最能反映客户能力方面的是顾客的偿债能力，即其流动资产的数量、质量及流动负债的比例。
4.成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（ ）。
A.机会成本和交易成本
B.机会成本和短缺成本
C.管理成本和交易成本
D.管理成本、短缺成本和交易成本
【答案】B
【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的成本分析模型。最佳现金持有量确定的成本分析模式下，假设不存在现金和有价证券之间的转换，所以不考虑交易成本，应该考虑的相关成本有机会成本和短缺成本。
5.基本经济进货批量模型所依据的假设不包括（ ）。
A.一定时期的进货总量可以准确预测
B.存货进价稳定
C.存货耗用或销售均衡
D.允许缺货
【答案】D
【解析】见教材183页
6、某企业预测的年度赊销收入净额为600万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款的机会成本为（ ）万元。
A、10 B、6 C、3 D、2
答案:C
解析:本题的主要考核点是应收账款机会成本的计算。应收账款的机会成本=600/360×30×60%×10%=3（万元）。
7、某企业全年需用A材料3600吨，一次订货成本为500元，单位储存变动成本15元，每日送货量为40吨，每日消耗量为10吨，则每年最佳订货次数为（ ）次。
A、5.47 B、6.68 C、6.36 D、6.86
答案:C
二、多项选择题
1.存货模式和随机模式是确定最佳现金持有量的两种方法，对这两种方法的以下表述中，正确的有（ ）。
A.两种方法都考虑了现金的交易成本和机会成本
B.存货模式简单、直观，比随机模式有更广泛的适用性
C.随机模式可以在企业现金未来需要总量和收支不可预测的情况下使用
D.随机模式确定的现金持有量，更易受到管理人员主观判断的影响
【答案】A、C、D
【解析】根据存货模式确定的最佳现金持有量，虽然简单、直观，但是在实际工作中由于对未来的现金需求总量很难预测，同时该模型假设每次转换现金的数量相同也很难成立，因此也就限制了该模型在实际工作中的应用。存货模式和随机模式（在确定最优现金返回线公式中体现）在确定最佳现金持有量都考虑了交易成本和机会成本；随机模式可以在企业现金未来需要总量和收支不可预测的情况下使用，但是对于现金持有量下限的确定，更易受到管理人员主观判断的影响。
2.下列说法正确的有（ ）。
A.订货间隔期内的预期存货需求量变动越大，企业需要保持的保险储备量就越大
B.订货间隔期的不确定性越大，企业需要保持的保险储备量就越大
C.订货至到货间隔期的不确定性越大，企业需要保持的保险储备量就越大
D.再订货点越大，企业需要保持的保险储备量就越大
【答案】A、B、C
【解析】订货间隔期内的预期存货需求量变动越大，需求大于供给的可能性即缺货的可能性就越大，企业需要保持的保险储备量就越大；订货间隔期的不确定性越大，订货间隔期内的预期存货需求量变动就越大，企业需要保持的保险储备量就越大；订货至到货间隔期即交货期的不确定性越大，订货间隔期内的存货供给量变动就越大，供给大于需求的可能性即缺货的可能性就越大，企业需要保持的保险储备量就越大；再订货点越大，企业需要保持的保险储备量不一定就越大，如交货期与日平均需求量的乘积很大，保险储备量可能不变甚至减少。
3、下列成本中不属于变动性订货成本的是（ ）。
A、采购人员的工资 B、采购部门管理费用 C、订货差旅费 D、存储费用
答案:ABD
解析:订货差旅费属于订货成本中的变动性成本，而采购人员计和采购部门管理费用属于订货成本中的固定性成本；存储费用属于储存成本。
4. 在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济批量增加的因素有（ ）。
A、存货年需要量增加
B、一次订货成本增加
C、日耗用量增加
D、日耗用量降低
答案:ABC
解析:本题的主要考核点是存货陆续供应和使用的经济订货量的影响因素。由存货陆续供应和使用的经济订货量公式可知，应选A、B、C。
5. 下列各项因素中，对存货的经济订货批量没有影响的有（ ）。
A、订货提前期 B、送货期 C、每日耗用量 D、保险储备量
答案:AD
解析:本题的主要考核点是存货的经济订货批量的影响因素分析。根据陆续供货陆续领用模型下的存货的经济订货批量的计算公式可知，影响存货经济订货批量的因素有五个，即：存货全年总的需求量、一次订货成本、单位存货年变动性储存成本、每日耗用量和每日送货量，即送货期对存货的经济订货批量也有影响。订货提前期和保险储备量均对经济订货批量没有影响。
