一、单项选择题(每小题0.5分)
1、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的( )。
A、一个区域 B、一条折线 C、一条直线 D、一条光滑的曲线
2、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择( )型的行业进行投资。
A、增长 B、周期 C、防御 D、初创
3、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日还有3年,试计算其到期收益率( )。
A、15% B、12% C、8% D、14%
4、根据( )，证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。
A、独立诚信原则 B、谨慎客观原则 C、勤勉尽职原则 D、公正公平原则
5、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的( )。
A、资本结构 B、经营效率 C、财务结构 D、偿债能力
6、转换平价的计算公式是( )。
A、可转换证券的市场价格除以转换比率 B、转换比率除以可转换证券的市场价格
C、可转换证券的市场价格乘以转换比率 D、转换比率除以基准股价
7、心理分析流派对股票价格波动原因的解释是( )。
A、对价格与所反映信息内容偏离的调整 B、对价格与价值偏离的调整
C、对市场心理平衡状态偏离的调整 D、对市场供求均衡状态偏离的调整
8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于( )阶段。
A、繁荣 B、衰退 C、萧条 D、复苏
9、基本分析的缺点主要有( )。
A、 预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱;同时，预测的精确度相对较低
B、 考虑问题的范围相对较窄
C、 对市场长远的趋势不能进行有益的判断
D、 预测的时间跨度太短
10、属于持续整理形态的有( )。
A、菱形 B、钻石形 C、旗形 D、W形态
11、反映股东权益的收益水平的指标是( )。
A、股东权益周转率 B、股东权益收益率 C、普通股获利率 D、资产收益率
12、反映公司负债的资本化程度的指标是( )。
A、资产负债率 B、资本化比率 C、固定资产净值率 D、资本固定化比率
13、年通长率低于10%的通货膨胀是( )通货膨胀。
A、温和的 B、严重的 C、恶性的 D、疯狂的
14、收入型证券的收益几乎都来自于( )。
A、债券利息 B、优先股股息 C、资本利得 D、基本收益
15、2000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的( )。
A、八字方针 B、四项基本原则 C、十六字原则 D、六条准则
16、技术分析的优点是( )。
A、同市场接近考虑问题比较直接 B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势
C、应用起来相对相对简单 D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长
17、下列说法是正确的( )。
A、分散化投资使系统风险减少 B、分散化投资使因素风险减少
C、分散化投资使非系统风险减少 D、分散化投资既降低风险又提高收益
18、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是( )。
A、对价格与所反映信息内容偏离的调整 B、对价格与价值偏离的调整
C、对市场心理平衡状态偏离的调整 D、对市场供求均衡状态偏离的调整
19、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。( )只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。
A、ADR B、PSY C、BIAS D、WMS%
20、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是( )。
A、扇形线 B、百分比线 C、通道线 D、速度线
21、收入政策的总量目标着眼于近期的( )。
A、产业结构优化 B、经济与社会协调发展
C、宏观经济总量平衡 D、国民收入公平分配
22、( )是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。
A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%
23、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于( )年。
A、1 B、2 C、3 D、5
24、( )财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。
A、紧缩性 B、扩张性 C、中性 D、弹性
25、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是( )。
A、到期收益率等于票面利率 B、到期收益率大于票面利率
C、到期收益率小于票面利率 D、无法比较
26、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了( )。
A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价
27、在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是( )理论观点。
A、市场预期理论 B、合理分析理论 C、流动性偏好理论 D、市场分割理论
28、按道琼斯分类法，大多数股票被分为( )。
A、制造业、建筑业、邮电通信业 B、制造业、交通运输业、工商服务业
C、工业、商业、公共事业 D、公共事业、工业、运输业
29、反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是( )。
A、证券市场线方程 B、证券特征线方程
C、资本市场线方程 D、套利定价方程
30、我国证券投资分析师自律组织是( )。
A、 中国证监会
B、 中国总工会证券投资分析师分会
C、 中国金融学会证券投资分析师专业委员会
D、 中国证券业协会证券投资分析师专业委员会
31、( )是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。
A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%
32、当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取( )货币政策以减少总需求。
A、松的 B、紧的 C、中性 D、弹性
33、属于持续整理形态的有( )。
A、菱形 B、钻石形 C、圆弧形 D、三角形
34、在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的()家公司。
A、10 B、15 C、25 D、30
35、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择( )。
A、市场指数型证券组合 B、收入型证券组合
C、平衡型证券组合 D、有效型证券组合
36、某投资者5年后有一笔投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分别用单利和复利的方法计算其投资现值( )。
A、单利：6.7万元复利：6.2万元 B、单利：2.4万元复利：2.2万元
C、单利：5.4万元复利：5.2万元 D、单利：7.8万元复利：7.6万元
37、技术分析的理论基础是( )。
A、 经济分析、行业分析、公司分析
B、 公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析
C、 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复
D、 经济学、财政金融学、财务管理学、投资学
38、用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是( )。
A、固定资产周转率 B、存货周转率
C、总资产周转率 D、主营业务收入增长率
39、学术分析流派所使用判断的本质特性是( )。
A、只具否定意义 B、只具肯定意义
C、可以肯定，也可以否定 D、只作假设判断，不作决策判断
40、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是( )。
A、股东权益周转率 B、主营业务收入增长率
C、总资产周转率 D、存货周转率
41、表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是( )。
A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%
42、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。( )只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。
A、PSY B、ADL C、BIAS D、WMS%
43、有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,如果目前市场上的必要收益率是8%,试分别按单利和复利计算这张债券的价格( )。
A、单利：107.14元复利：102.09元 B、单利：105.99元复利：101.80元
C、单利：103.25元复利：98.46元 D、单利：111.22元复利：108.51元
44、( )是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。
A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%
45、“反向的”收益率曲线意味着( )。(1)预期市场收益率会上升(2)短期债券收益率比长期债券收益率高(3)预期市场收益率会下降(4)长期债券收益率比短期债券收益率高
A、2和1 B、4和3 C、1和4 D、3和2
46、由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于( )。
A、增长型组合 B、收入型组合 C、平衡型组合 D、指数型组合
47、传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是( )。
A、证券组合的期望收益率 B、证券组合的风险
C、证券组合的投资目标 D、证券组合的分散化程度
48、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是( )。
A、资产负债表 B、损益表 C、利润及利润分配表 D、现金流量表
49、出现在顶部的看跌的形态是( )。
A、菱形 B、旗形 C、楔形 D、三角形
50、根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期( )。
A、下降 B、上升 C、不变 D、不确定
51、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。( )只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。
A、PSY B、BIAS C、OBOS D、WMS%
52、与基本分析相比，技术分析的优点是( )。
A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势 B、同市场接近，考虑问题比较直观
C、考虑问题的范围相对较窄 D、进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长
53、心理分析流派所使用的数据具有( )的性质。
A、只使用市场外数据 B、只使用市场内数据
C、兼用市场内外数据 D、只使用现场访查数据
54、( )是影响债券定价的外部因素。
A、通货膨胀水平 B、市场性 C、提前赎回规定 D、拖欠的可能性
55、假设某公司股票当前的市场价格是每股80元;该公司上一年末支付的股利为每股1元,以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长;该公司下一年的股息发放率是25%.试计算该公司股票下一年的市盈率( )。
A、19.61倍 B、20.88倍 C、17.23倍 D、16.08倍
56、假定某公司普通股股票当期市场价格为15元，那么该公司转换比率为30的可转换债券的转换价值为( )。
A、0.5元 B、2元 C、30元 D、450元
57、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是( )。
A、多因素模型 B、特征线模型 C、资本资产定价模型 D、套利定价模型
58、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值( )预期现金流的贴现值。
A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于
59、如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或长水会随着到期日的接近而( )。
A、减少 B、扩大 C、不变 D、不确定
60、反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是( )。
A、资产负债表 B、损益表 C、现金流量表 D、以上都不是
61、某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值( )。
A、单利：12.4万元复利：12.6万元 B、单利：11.4万元复利：13.2万元
C、单利：16.5万元复利：17.8万元 D、单利：14.1万元复利：15.2万元
62、根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率( )其票面利率。
A、大于 B、小于 C、等于 D、不确定
63、可转换证券的( )是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。
A、市场价格 B、转换平价 C、转换价值 D、理论价值
64、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是( )。
A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%
65、某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少( )?
A、6.09% B、5.88% C、6.25% D、6.41%
66、反映公司运用所有者资产效率的指标是( )。
A、固定资产周转率 B、存货周转率
C、总资产周转率 D、股东权益周转率
67、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是( )。
A、利息支付倍数 B、流动比率
C、速动比率 D、应收账款周转率
68、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值( )。
A、之上 B、之上 C、相等的水平 D、都不是
69、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是( )。
A、持续、稳定、高速的GDP增长 B、高通胀下GDP增长
C、宏观调控下GDP减速增长 D、转折性的GDP变动
70、BR选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)是前日的( )。
A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价
二、多项选择题(每小题0.5分)
1、通常，利率水平的变化主要影响着人们的( )行为。
A、储蓄 B、就业 C、投资 D、消费
2、收益率曲线的类型主要有( )。
A、正向的 B、相反的 C、垂直的 D、平直的 E、拱形的
3、下列形态属反转突破形态的是( )。
A、双重顶(底) B、三重顶(底) C、头肩顶(底) D、圆弧顶(底)
4、从程度上划分，通货膨胀有( )等几种。
A、被预期 B、未被预期 C、温和的 D、严重的 E、恶性的
5、反映公司资本结构的指标有( )。
A、股东权益比率 B、资产负债比率 C、长期负债比率
D、股东权益与固定资产比率 E、股东权益周转率
6、根据现金来源的不同，现金流量表主要分为( )等几个部分。
A、经营活动的现金流量 B、投资活动的现金流量
C、销售活动的现金流量 D、筹资活动的现金流量
7、以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是( )。
A、ADR B、ADL C、OBOS D、WMS%
8、下面( )属于影响债券定价的外部因素。
A、拖欠的可能性 B、基准利率 C、市场利率
D、通货膨胀水平 E、外汇汇率风险
9、中央银行进行间接信用控制的具体手段包括( )。
A、规定利率限额与信用配额 B、信用条件限制 C、道义劝告
D、窗口指导 E、直接干预
10、受经济周期影响较为明显的行业有( )。
A、耐用消用品 B、钢铁 C、生活必需品 D、公用事业
